救助后预测:银行失败率更高

2019-05-21 06:06:08 边均簏 26
对于不确定的时期,这是一个安全的赌注:尽管美国政府有7000亿美元计划恢复金融业的秩序,但许多银行将无法在明年的动荡中存活下来。

最大的问题是,有多少人会死于他们将如何摆脱他们的苦难 - 监管机构正在急切地关闭以保护日益减少的存款保险基金或在政府压力下进行的火灾销售。

由于风险房屋贷款遭受巨额损失,银行业自20世纪90年代初以来一直处于最不利的地位,当时有超过800家联邦保险机构在三年内失败。 那是在长达10年的储蓄和贷款危机的清理阶段,在通货膨胀调整后,美国纳税人损失了1700亿至2050亿美元。

政府承诺花费高达7000亿美元购买陷入困境的银行的坏账,这可能会挽救一些原本会死亡的机构,但分析师怀疑它是否足以避免重大罢工。

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斯坦福金融分析师Jaret Seiberg预测,“这将有所帮助,但它不会成为拯救的恩典”,因为许多银行持有建筑贷款和其他类型的不断恶化的资产,政府不会放弃他们的账目。 他预计明年全国将有100多家银行倒闭。

变暗的云层已经有一些存款人在思考金融恐慌中似乎总是出现的问题尽管有存款保险:将现金存放在床垫而不是存入银行账户可能更有意义吗?

“这听起来像个笑话,”企业老板Mauricoa Quintero最近在迈阿密的Wachovia Bank分行外停了下来。 “但这听起来比现在的动荡更安全。”

并不像在S&L危机中那么多银行可能会失败,主要是因为今天的银行比1988年减少了约8000个。

但这并不一定意味着问题不会那么昂贵或令人不安; 由于20世纪90年代通过的法律,银行比20年前大得多。

“我不明白为什么这次会有太大的不同,”约瑟夫梅森说,他是20世纪90年代在美国财政部工作的经济学家,现在是路易斯安那州立大学的金融学教授。 “我们刚举办了一个大型聚会,让人们和企业过度借贷。我们有泡沫,现在我们想恢复正常。它会变得无痛吗?不。”

随着越来越多的超大规模银行开展业务,更少的失败仍然可以为提供大笔账单,这是一家为银行和S&L存款提供的政府机构。 根据救助规定,FDIC的潜在责任正在上升,该规定将每个账户的存款保险限额提高到250,000美元,高于100,000美元。

利用S&L危机的统计数据作为指导,梅森估计在当前危机期间失败的银行存款总额为1.1万亿美元。 在计算出售存款和失败银行的部分资产的收益后,梅森估计此次清理将使FDIC的成本达到1400亿至2000亿美元。

FDIC的基金目前有大约450亿美元 - 五年低点 - 但该机构可以通过从美国财政部借款来弥补任何不足,并最终通过提高其向剩余银行和储蓄银行收取的保费来偿还这笔资金。

今年前9个月,FDIC接管了13家银行和S&Ls - 超过前五年的总和。

FDIC可能低估或至少不公开承认未来的麻烦。 截至6月30日,FDIC在其问题清单上有117家保险银行和S&Ls。 截至6月30日,这约占8,500家受保机构的1%左右。进入1991年,大约10%的行业--1,496家机构 - 在FDIC濒临灭绝的名单上。